Клиринговые услуги на бирже

В обычном товарном клиринге используется только взаимозачет. Он может быть как разовый, так и постоянный. В договоре подробно расписывается стоимость оказанных услуг или поставленных товаров, которая может отличаться от рыночной.

Клиринг

Клиринг – безналичные расчеты между странами, банками, биржами или компаниям посредством оказания взаимных услуг.

В клиринге всегда участвуют три и более субъекта. Два субъекта договариваются оказывать постоянные услуги друг другу. Вместо денег используется взаимозачет на сумму оказанных услуг, то есть бартер. Посредником является клиринговая организация, которая открывает корреспондирующие счета на имя субъектов, контролирует оборот оказанных услуг или поставленных товаров и составляет закрывающие документы.

Таким образом, два субъекта оказывают друг другу взаимные услуги, осуществляя расчеты в безналичной форме. А третья сторона является контролирующим органом.

Клиринговая деятельность подлежит обязательному лицензированию.

Основные функции клиринга

Необходимость взаимозачета обусловлена:

минимизацией количества переводов, а также платежей наличными денежными средствами и увеличением доли безналичных расчетов;
сокращением издержек на хранение/транспортировку денежной массы, что содействует увеличению прибыли;
ускорением переводов денежных средств.

Осуществление расчетов и клиринга

Функции клиринговой организации и центрального контрагента на фондовом рынке Московской Биржи осуществляет “Небанковская кредитная организация-центральный контрагент “Национальный Клиринговый Центр” (Акционерное общество)” (далее – НКЦ).

Сделки купли-продажи ценных бумаг заключаются с НКЦ в качестве центрального контрагента на условиях полного предварительного обеспечения с исполнением в дату их заключения.

Описание порядка действий участников клиринга и типовые формы документов размещены на сайте НКЦ в разделе Клиринг/Фондовый рынок.

Порядок действий Участников клиринга при работе на фондовом рынке

1. Для включения в состав Участников клиринга Организация должна заключить с НКЦ Договор об оказании клиринговых услуг (далее — Договор клиринга) по форме Приложения № 5 Правил осуществления клиринговой деятельности НКЦ на рынке ценных бумаг (далее — Правила клиринга).

2. Для заключения Договора клиринга в адрес НКЦ должен быть предоставлен следующий комплект документов:

Договор об оказании клиринговых услуг с Банк “Национальный Клиринговый Центр” (Акционерное общество) по форме п.1.1 приложения № 5 к Правилам клиринга.
Договор оформляется и предоставляется в 2 (двух) экземплярах, подписанных уполномоченным лицом юридического лица и скрепленных печатью юридического лица.
Анкета Участника клиринга (Регистрационную карточку, по форме п. 1.1 приложения № 6 к Правилам клиринга на бумажном носителе и в форме электронного документа.
Нотариально заверенная копия Свидетельства о внесении записи в ЕГРЮЛ, выданная уполномоченным органом исполнительной власти, осуществляющим государственную регистрацию юридических лиц и подтверждающая факт внесения в ЕГРЮЛ записи о государственной регистрации юридического лица (либо о юридическом лице, зарегистрированном до 1 июля 2002 года).
Копии учредительных документов юридического лица с изменениями и дополнениями с отметкой о регистрации федеральным органом исполнительной власти, уполномоченным на осуществление государственной регистрации юридических лиц (указанная копия должна быть заверена федеральным органом исполнительной власти, уполномоченным на осуществление государственной регистрации юридических лиц, или нотариально (указанные документы не предоставляются государственными корпорациями)).
Выписка из Единого государственного реестра юридических лиц (ЕГРЮЛ), действующая на дату предоставления документов и выданная регистрирующим органом не ранее 30—ти дней до дня предоставления выписки из Единого государственного реестра юридических лиц в Клиринговый центр, или нотариально заверенная копия такой выписки.
Нотариально заверенная копия свидетельства о постановке на учет в налоговом органе.
Нотариально заверенная копия информационного письма о присвоении кодов статистики или копия, заверенная подписью уполномоченного лица и печатью.
Нотариально заверенные копии выданных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг лицензий профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской и/или дилерской деятельности и/или деятельности по управлению ценными бумагами (указанный документ не предоставляется юридическими лицами, которые вправе осуществлять брокерскую и/или дилерскую деятельность и/или деятельность по управлению ценными бумагами без лицензии на основании федеральных законов Российской Федерации).
Нотариально заверенные копии иных лицензий на право осуществления деятельности, подлежащей лицензированию (если имеются).
В отношении единоличного исполнительного органа (далее по тексту – руководитель):
– нотариально заверенная копия письма территориального учреждения Банка России с подтверждением согласования кандидатуры руководителя (только для кредитных организаций);
– нотариально заверенная копия решения (или выписку из решения) уполномоченного органа об избрании единоличного исполнительного органа;
– копия документа, удостоверяющего личность, заверенную печатью юридического лица;
– копия свидетельства о постановке на учет в налоговом органе (ИНН), заверенная печатью юридического лица, либо письмо в произвольной форме с указанием ИНН (при наличии).
В случае подписания Договора об оказании клиринговых услуг, а также иных документов, в том числе используя аналог собственноручной подписи, от имени юридического лица не единоличным исполнительным органом, юридическое лицо предоставляет на такое уполномоченное лицо оригинал доверенности или нотариально заверенную копию, или копию доверенности, заверенную лицом, выдавшим указанную доверенность. В случае, если доверенность будет содержать права на совершение действий, в результате которых в дальнейшем будут совершаться операции с денежными средствами, в отношении таких лиц, указанных в доверенности, необходимо предоставить копию документа, удостоверяющего личность, заверенную печатью юридического лица, а также копию свидетельства о постановке на учет в налоговом органе (ИНН), заверенную печатью юридического лица, либо письмо в произвольной форме с указанием ИНН (при наличии).
Нотариально заверенная копия карточки с образцами подписей и оттиска печати юридического лица.
Нотариально заверенная копия решения уполномоченного органа юридического лица (или выписку из решения уполномоченного органа) об одобрении сделок, заключаемых в соответствии с Правилами клиринга с Клиринговым центром, а также Договора об оказании клиринговых услуг в случае, если сделки/договор между юридическим лицом и Клиринговым центром в соответствии с требованиями действующего законодательства признаются сделками с заинтересованностью, в противном случае юридическое лицо предоставляет письмо об отсутствии признаков заинтересованности в указанных сделках (договорах).
Согласие лиц, указанных в документах юридического лица (в том числе в доверенностях, приказах, банковских карточках, решениях органов управления и договорах, Анкете участника клиринга (клиента) (Регистрационной карточке)), направляемых им в Клиринговый центр в соответствии с Правилами клиринга, на обработку персональных данных (в случае, если документы содержат персональные данные субъекта персональных данных в соответствии с Федеральным законом “О персональных данных”).
Если физическое лицо, на которое требуется предоставить копию документа, удостоверяющего личность, заверенную печатью юридического лица, является иностранным гражданином (лицом без гражданства), то дополнительно необходимо представить:
– заверенную печатью юридического лица и подписью уполномоченного лица юридического лица копию документа, подтверждающего право иностранного гражданина (лица без гражданства) на пребывание (проживание) в Российской Федерации (вид на жительство, разрешение на временное проживание, виза, иной документ, подтверждающий в соответствии с законодательством Российской Федерации право иностранного гражданина или лица без гражданства на пребывание (проживание) в Российской Федерации);
– заверенную печатью юридического лица и подписью уполномоченного лица юридического лица копию миграционной карты;
– письмо юридического лица, содержащее сведения о месте пребывания (проживания).
Отчетность в соответствии со ст. 15 Правил клиринга: для кредитных организаций – за три последних отчетных месяца, для некредитных организаций – за два последних отчетных квартала в форме электронного документа.
Доверенность на Оператора (при необходимости) по форме, предусмотренной пунктом 1.3.А приложения № 6 к Правилам клиринга, или заявление по форме, предусмотренной пунктом 1.3.Б приложения № 6 к Правилам клиринга, в случае, если полномочия Оператора будут присвоены Руководителю Участника клиринга НКЦ.
Копия документа, удостоверяющего личность Оператора, заверенная печатью юридического лица.
Копия свидетельства о постановке на учет в налоговом органе (ИНН) Оператора, заверенная печатью юридического лица, либо письмо в произвольной форме, с указанием ИНН Оператора (при наличии).
Сопроводительное письмо с описью направляемых в Клиринговый центр документов по форме, размещенной на сайте НКЦ в бумажном и электронном виде.

3. После подписания Договора клиринга и Договора об обмене электронными документами с Банк “Национальный Клиринговый Центр” (Акционерное общество) Участнику клиринга присваивается Идентификатор.

4. Для исполнения обязательств по сделкам с ценными бумагами Участник клиринга должен предоставить в НРД условное поручение депо на перевод ценных бумаг по результатам клиринга на бумажном носителе по форме MF014.

5. Для исполнения обязательств Участника клиринга по денежным средствам через торговый счет клиента Участника клиринга, клиент Участника клиринга предоставляет в адрес НКЦ Уведомление по форме п. 1.6 Приложения № 6 к Правилам клиринга.

6. При открытии торгового раздела в НРД в клиринговой системе НКЦ заводится торгово-клиринговый счет (далее – ТКС). Типы ТКС и порядок проведения с ними операций определены в Регламенте клиринга на рынке ценных бумаг НКЦ.

В случае если Участник клиринга открыл несколько торговых счетов одного типа, для установления их взаимосвязи с торговыми разделами Участник клиринга предоставляет в адрес НКЦ Заявление на регистрацию ТКС, однозначно определяющее такую взаимосвязь (по форме п.1.5 Приложения № 6 к Правилам клиринга).
При проведении операций с ТКС необходимо учитывать, что один торговый раздел может быть привязан только к одному торговому счету, а один торговый счет может быть привязан к нескольким торговым разделам.

7. Для осуществления клиринга по внебиржевым сделкам, в том числе внебиржевым сделкам РЕПО, Участник клиринга должен предоставить в НКЦ Заявление о ТКС для внебиржевых сделок по форме, предусмотренной в пункте 1.10 Приложения № 6 к Правилам клиринга.

8. Для получения счетов-фактур в бумажном виде Участник клиринга предоставляет в адрес НКЦ Доверенность по форме п. 1.7 Приложения № 6 к Правилам клиринга.

Документы просим направлять по адресу: 125009, г. Москва, Большой Кисловский пер., д. 13, (Бюро приема корреспонденции (Экспедиция)).
Телефоны для взаимодействия:
+7 (495) 363–32–32 (заключение договоров и предоставление документов);
+7 (495) 705–96–13, 411–66–76 (общие вопросы клирингового обслуживания).

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Этапы

Клиринг происходит в четыре этапа. На первом этапе заключают сделку, на втором — сверяют все условия, на третьем — вычисляют, кто и кому должен перевести деньги, а на последнем этапе исполняют все договоренности путем взаимозачетов.

Вот как эта схема выглядит в банковском клиринге, если банк — член клиринговой палаты:

Клиенты сдают в банк чеки и векселя на инкассо. Это первый этап — заключение сделки.
Банк создает ведомость всех сданных чеков и векселей и передает ее в клиринговую палату. Это второй этап — сверка условий внутри клиринговой палаты.
Клиринговая палата собирает все ведомости банков-участников и определяет, кто должник, а кто кредитор. После этого клиринговая палата направляет общую ведомость в центральный банк, а векселя и чеки — обратно в банки. Это третий этап — сверка расчетов в ЦБ.
ЦБ списывает соответствующие суммы с корреспондентских счетов банков-участников . Это четвертый этап — исполнение сделки.

Как проходят клиринговые сессии

Клиринговые сессии проводятся в точно обозначенное время. Каждый клиринговый центр работает в особом режиме и по индивидуальному алгоритму.

Так, клиринг на срочном рынке МосБиржи проходит в два этапа: промежуточный и основной. Первый часто называют дневным, т. к. он проводится с 14:00 до 14:05 мск. Второй получил название «вечерний». Он проходит в интервале между 18:45 и 19:00.

На Санкт-Петербургской бирже клиринговая сессия проходит с 16:00 до 22:00 мск, а по внутриброкерским сделкам — до 24:00 мск. К началу нового торгового дня фактические активы поступают или списываются со счетов участников торгов.

Во время клиринговой сессии информация по сделкам попадает в центр, где происходит ее обработка. Средства по финансовым операциям перераспределяются и направляются к новым владельцам. Комиссионные тоже входят в общую сумму расчетов.

Клиринг в трейдинге — это возможность отследить ежедневный финансовый показатель. Если после обмена активами он положительный, то на счет трейдера зачисляются заработанные суммы. Если финансовый показатель отрицательный — участник торгов несет соответствующие потери.

Банковский клиринг

Банковские учреждения есть везде, где имеется денежный оборот. Банкиры видят в клиринге метод снижения потребности в платежных средствах, а также возможность упростить урегулирование встречных обязанностей.

Банковская система клиринга содержит следующие операции:

Межбанковский клиринг, основанный на принципе корреспондентских отношений;
Внутрибанковскую (межфилиальную) систему.

Межбанковский процесс – это система безналичных расчетов между финансовыми учреждениями с помощью зачета взаимных финансовых требований юрлиц. Что касается межфилиального клиринга, при нем имеет место взаимозачет между филиалами и отделениями больших финансовых учреждений.

В наши дни банковский сегмент отличается максимальным развитием двух ключевых методов выполнения межбанковских оплат – на валовой и на чистой основе. Клиринг предполагает вторую систему.

Выполнение оплат на валовой основе – это совершение трансфера финансов один за другим. Они осуществляются в индивидуальной и последовательной структуре для каждого платежного или расчетного документа, основываясь на регламенте функционирования финансового учреждения.

Важнейшими являются два типа расчетных систем данного типа:

Система, при которой расчеты осуществляются в реальном времени, несмотря на возможность отсутствия требуемых денежных средств в момент выполнения операции;
Система, где оплата процедур может осуществляться только в случае, если для этого имеются необходимые денежные средства на расчетном счете стороны.

Валовый метод осуществления выплат применяется, в основном, в государствах с продвинутым денежным рынком. Подобные системы отличаются упрощенным механизмом регулирования, по сравнению с традиционными, так как оплаты осуществляются на основе каждой сделки. Методика валового расчета отличается надежностью и стабильностью, если имеет место резкий рост объемов и сумм выплат, что, впрочем, имеет пагубное воздействие на скорость осуществления расчетов.

Имеются у валовых систем и некоторые негативные стороны. Так, для валовых систем требуются повышенные, по сравнению с другими системами, остатки денег на счету, достаточных для осуществления конкретного объема выплат. Вместе с тем, данные обстоятельства предполагают необходимость в повышенном уровне резервов и операционных издержек.

Системы, применяющие в своей деятельности завершение клиринговых операций, принято называть системы выплат на чистой основе. В данном случае финансовые учреждения обеспечивают возможность накопления обязательств и требований на длительном отрезке времени, по завершению которого необходимо произвести выплаты в рамках взаимооплачиваемых обязательств.

Читайте также:

Правовой статус безработного гражданина

Межбанковская клиринговая система, работающая в рамках клиринговых палат, представляет собой значительный побочный фактор контроля ликвидности финансовой структуры на протяжении операционного дня. С ее помощью стороны расчетных операций могут обеспечивать выплаты на суммы, намного превышающие остатки финансов на их расчетных счетах в клиринговых палатах. Также имеются некоторые другие условия, при которых выплаты могут осуществляться и в ситуации отсутствия денег на расчетных счетах сторон сделки

Почему необходимы клиринговые сборы

Клиринговые палаты выступают в качестве посредников в сделках, чтобы гарантировать оплату в случае неисполнения любой из сторон, участвующих в сделке, договорных обязательств по сделке. Технологии, бухгалтерский учет, ведение документации, предполагаемый риск контрагента и ликвидность – это то, за что инвесторы и трейдеры платят своими клиринговыми сборами. Это поддерживает эффективность рынков и стимулирует большее количество участников на рынках ценных бумаг. Риск контрагента и предрасчетный риск часто принимаются как должное из-за роли, которую играет клиринговая палата.

Клиринговые палаты подлежат значительному надзору со стороны регулирующих органов, таких как Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC). После Великой рецессии 2007-2009 годов новые правила привели к тому, что через клиринговые палаты прошло гораздо больше денег. Таким образом, их неудача может привести к значительному рыночному шоку. По состоянию на конец 2017 года три основных клиринговых палаты прошли стресс-тесты ликвидности, доказав, что они могут поддерживать достаточную ликвидность для своевременного урегулирования обязательств, даже если два их крупнейших участника (банки и брокеры-дилеры) объявят дефолт.

Виды клиринга

Данная форма встречной торговли бывает нескольких видов:

Банковский клиринг – это безденежный расчет между банками посредством клиринговых палат, ведомств ЦБ или известных коммерческих банков
Валютный клиринг – способ международных расчетов между правительствами стран, производится в специальной клиринговой валюте, применяющейся только безналично и при помощи интернациональных платежных договоров, заключаемых государствами, участвующими в данном процессе
Товарный клиринг – выполнение расчета между биржей и рынком действительной продукции

Также различают простой и многосторонний клиринг, соответственно количеству членов процедуры.

Неотъемлемая часть клиринга –неттинг, когда денежные притязания клиентуры идут против ее финансовых обязательств. По его исходу рассчитывается позиция –сальдо. Он осуществляется без динамики денежных средств, что позволяет существенно экономить на всяческих комиссиях банков и т.д. Он также может быть двухсторонним или многосторонним, как и клиринг.

Еще плюсом неттинга можно назвать отсутствие необходимости строго определять денежную сумму, подлежащую оплате, если требования денежные.

Читайте также:

Заявление об исправлении описки

Клиринговая организация – это учреждение со специальной лицензией Федеральной комиссии, ведущее клиринговую работу на бирже. Она обязана утвердить правила проведения своей деятельности и зарегистрировать их.

Клиринговые палаты сформированы для гарантии финансовой целостности бирж и обеспечения интересов клиентов. Они упорядочивают, упрощают и делают расчеты дешевле, беря на себя огромный информационный массив, тем самым регулируя рыночные операции. Это посредник по сделкам с контрактами, которые нужно ежедневно рассчитывать, а позже вычислять количество выплат. Клиринговая палата назначает для отдельного партнера позиции и формирует претензии к «должникам» на перечисление средств. Клиринг осуществляется каждый день по результатам купли-продажи.

При фьючерсных сделках начисляется переменная маржа для отдельного торговца, по итогам перечислений сумм выигрыша или проигрыша пересчитывается, сколько открытых позиций у отдельного участника сделки, вычисляется денежная сумма, которая должна пребывать у клиринговой организации. Об этом ставятся в известность все участники торгов. Если один из них не зарегистрировал положенную сумму, то он должен в продолжение сессии закрыть позицию. Если закрытие всех позиций данного участника не покрывает расходы, то вычитаются недостающие средства от всех членов клиринговой палаты, либо берется займ. Для снижения подобных рисков формируются предварительно фонды, минимальный размер которых устанавливается Центральным банком. Динамика денежных средств идет только внутри организации, это обеспечивает ликвидность рынка ценных бумаг и делает быстрее процессы расчета, повышая качество банка.

Гарантированность совершения расчетов клиринговой палатой принято называть «новэйшн», она предусматривает закрытие всех лонг-позиций в оговоренный срок независимо от получения средств от участников коротких позиций.

Лучшие брокеры для торговли и инвестиций

Действуя свободно, своей волей и в своём интересе, а также подтверждая свою дееспособность, я даю свое согласие Банку ВТБ (ПАО) (далее — Банк), расположенному по адресу Дегтярный переулок, д. 11, лит. А, г. Санкт-Петербург:

на получение от Банка по сетям электросвязи, в том числе посредством использования телефонной, подвижной радиотелефонной связи, в форме электронных писем, смс-сообщений, телефонных звонков, пуш-уведомлений и иных формах, информационных, рекламных и/или маркетинговых рассылок, содержащих предложения о товарах, работах, услугах Банка, организаций, входящих в группу компаний ВТБ, Партнёров Банка в соответствии с частью 1 статьи 18 Федерального закона от 13.03.2006 № 38-ФЗ «О рекламе»;
на обработку персональных данных в целях продвижения товаров, работ, услуг Банка, организаций, входящих в группу компаний ВТБ, Партнёров Банка, с использованием и без использования средств автоматизации с совершением следующих действий: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), передача (предоставление, доступ), извлечение, использование, блокирование, удаление, уничтожение.

В указанных целях Банк вправе осуществлять передачу моих персональных данных в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей, третьим лицам на основании заключённых с ними договоров, в том числе операторам связи, организациям, входящим в группу компаний ВТБ, Партнёрам Банка.

Согласие дается на обработку следующих персональных данных: фамилия, имя, адрес электронной почты, файлы cookie, иные пользовательские данные в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей.

Согласие действует до достижения целей обработки персональных данных и может быть отозвано мной или моим представителем путём направления письменного заявления Банку по электронному адресу info@vtb.ru или направления письменного заявления Банку в любое отделение Банка в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Чтобы клиринговая палата функционировала в традиционном режиме, ей необходимо, чтобы каждый участники биржи строго следовал установленным правилам торговли в данной структуре. На протяжении операционного биржевого дня происходит завершение многочисленных сделок. Из этого исходит ключевая функция расчетной палаты – объединение сделок единого участника с прочими. Также она контролирует совершение операций на протяжение рабочего дня и гарантию осуществления всех контрактов.