Зачем проводится оценка акций для наследства

Оценка акций для вступления в наследство нужна для того, чтобы рассчитать размер госпошлины, которую наследник должен заплатить, а также понять, какая сумма получена в наследство. В статье расскажем, что потребуется сделать для правильной оценки акций, какие документы для этого нужны и что наследник получит по итогам проведения оценки.

Оценка стоимости акций

Из всех ценных бумаг, обращающихся сегодня на российском рынке, акции имеют наибольшее распространение. Оценка акций – трудоемкий процесс, требующий многих специальных знаний: финансовых, юридических, экономических, производственных, маркетинговых и других.

Квалифицированно проведенная оценка позволяет определить не только достоверную рыночную стоимость акций компании, но, в некоторых случаях, даже помогает сохранить ее жизнеспособность.

Акцией называется ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом при его создании, реорганизации, в случае преобразования предприятия в акционерное общество, а также в целях увеличения уже имеющегося уставного капитала. Иначе говоря, акции представляют собой важнейший инструмент формирования и аккумулирования финансовых ресурсов компании, эффективное управление которыми невозможно без оценки их стоимости.

С другой стороны, акции способны быть объектами различных сделок (например, купли – продажи), т. е. выступать в качестве товара. В таких случаях корректное определение их рыночной стоимости подразумевает проведение независимой оценки.

Таким образом, оценка рыночной стоимости акций выполняет две основные функции:

• определение стоимости общества (его доли, которая соответствует оцениваемому пакету акций) для управления бизнесом и принятия инвестиционных решений;
• определение рыночной стоимости акции, по которой она может быть передана другому лицу на открытом рынке при осуществлении сделок с ней.

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Оценка акций при наследовании

Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Ситуация: Как наследуются акции?
(“Электронный журнал “Азбука права”, 2022) Госпошлина за выдачу свидетельств о праве на наследство определяется нотариусом на основании результатов оценки ценных бумаг (акций), проведенной оценщиком или юридическими лицами, которые вправе заключить договор на проведение оценки согласно законодательству об оценочной деятельности (пп. 10 п. 1 ст. 333.25 НК РФ; п. 57 Регламента; ст. 14 Закона от 29.07.1998 N 135-ФЗ).

Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Статья: Проблемы наследования долей в уставных капиталах хозяйственных обществ: вопросы теории и практики
(Самойлов И.А.)
(“Наследственное право”, 2018, N 2) Принципиальным решением проблемы может быть внесение в законы о хозяйственных обществах положений об автоматическом переходе по наследству акций/долей в хозяйственных обществах без каких-либо ограничений, либо введение механизмов определения стоимости наследуемой доли в ООО (акций в непубличных акционерных обществах) в случае ограничения прав наследников на участие в самих обществах, исходя из рыночной их стоимости, например, на основании независимой оценки стоимости долей в хозяйственных обществах.

Что влияет на рыночную стоимость акций?

Выделяют несколько видов стоимости акций:

1. Номинальная стоимость – стоимость, указанная на лицевой стороне акции, рассчитанная с учетом величины уставного капитала компании (не отражает реальную цену продажи акции).
2. Эмиссионная стоимость акций – стоимость акций при первичном размещении, по которой их приобрел держатель.
3. Рыночная стоимость акций – это реальная цена продажи и покупки акций на рынке.

На рыночную стоимость акций влияет комплекс факторов, среди которых можно выделить:

1. Обращение пакета акций на мировых фондовых рынках, фондовые индексы.
2. Востребованность предлагаемого продукта предприятия (или услуги) на мировом рынке.
3. Технические факторы.
4. Настроение покупателей.
5. Доходность компании и динамика финансовых показателей.
6. Перспективность компании.
7. Размер активов по реальной рыночной стоимости.

Таким образом, оценка стоимости акций во многом похожа на оценку бизнеса компании в целом. В целом на рыночную стоимость акций оказывает ключевое влияние баланса спроса и предложения.

Документы для оценки

Чтобы провести оценку акций для наследства, необходимо представить следующие документы:

• паспорт наследника;
• свидетельство о смерти наследодателя;
• документы, подтверждающие право наследодателя на ценные бумаги (например, выписку из реестра акционеров компании).

Отправьте нам файлы для предварительной оценки (фото, акты и т.д.)

• личные паспортные данные;
• копия свидетельства о смерти бывшего владельца ценных бумаг;
• выписка из реестра акционеров или другое подтверждение наличия, количества и типа ценных бумаг.

Состав пакета документов может изменяться, что зависит от типа активов и других факторов. Для точного определения условий оценки и подготовки документации надо оставить заявку на сайте или проконсультироваться с нашими специалистами.

Экспертная компания «Союз-Эксперт» предлагает услуги в сфере оценки наследуемого имущества. Наши эксперты проконсультируют Вас по всем возникшим вопросам. Обращайтесь по телефону +7(495)236-90-36, либо через форму онлайн заявки.

Не превысят ли мои затраты на оценку и нотариуса стоимость наследуемых акций?

Оценка для целей наследования стоит в нашей компании от 1 500 до 2 500 рублей в зависимости от того, котируются ли акции на рынке ценных бумаг, торгуются ли акции, доступна ли отчетность компании из открытых источников, есть ли информация о количестве акций в уставном капитале компании в открытом доступе, какого типа имущество находится на балансе компании и прочих факторов.

Государственная пошлина, уплачиваемая нотариусу за совершение нотариальных действий, составляет: детям, в том числе усыновленным, супругу, родителям, полнородным братьям и сестрам наследодателя – 0,3% стоимости наследуемого имущества, но не более 100 000 руб.; другим наследникам – 0,6%, но не более 1 000 000 руб.

Может возникнуть ситуация, когда оценка акций для наследства превышает цену самих наследуемых акций. Прежде чем вступать в права наследования, можно обратиться в компанию, акции которой наследуются. Как правило, в крупной компании есть специалист, занимающийся выкупом акций у миноритарных акционеров. Он назовет цену, за которую компания выкупит у Вас свои акции после того, как Вы вступите в права наследования. Предложенная цена скорее всего окажется ниже рыночной, однако это позволит Вам не заниматься самостоятельной продажей.

Текущую рыночную стоимость котируемых акций (котировку) легко узнать из открытых источников, например, на сайте www.rts.ru или www.micex.ru.

Стоимость одной некотируемой акции в составе миноритарного пакета акций вы можете самостоятельно посчитать (очень приблизительно) так:

Стоимость чистых активов компании, увеличенная на 20% (если ведется активная производственно-хозяйственная деятельность), деленная на количество выпущенных обыкновенных акций, умноженная на коэффициент 0,6. Если у вас есть сведения о реальной стоимости основных средств, дебиторской задолженности или иных активов, их балансовую стоимость надо заменить на эту величину ;

Годовая чистая прибыль компании, деленная на коэффициент из таблицы, приведенной ниже. Полученную величину надо разделить на количество выпущенных обыкновенных акций и умножить на 0,6.

Если стоимость наследуемых Вами акций по Вашим прикидкам выше, чем расходы на оценку и уплачиваемая нотариусу пошлина, имеет смысл провести оценку акций и вступить в права наследования.

Кратко о порядке получения ценных бумаг по наследству

Ценные активы переходят по закону и завещанию, а наследодатели должны заявить свои права на наследство в течение шести месяцев.

Потребуется собрать документы и предъявить их нотариусу.

Если ценные активы не торгуются на рынке, потребуется нанять специалиста для оценки стоимости бумаг.

Нотариус назначает управляющего, который следит за изменением стоимости активов и предъявляет отчет каждые два месяца.

Нотариус подает документы в реестр акционеров, где хранятся активы.

Через шесть месяцев после смерти владельца акций, активы распределяются между наследниками по завещанию и степени родства.

Через шесть месяцев наследник снова обращается к нотариусу с документами, уплачивает госпошлину в размере от 0,3% до 0,6% в зависимости от степени родства и стоимости бумаг.

Подписывайтесь на наш блог, чтобы получать полезные статьи на почту или в мессенджер.

© «МБК». При полном или частичном копировании материала ссылка на первоисточник обязательна. Нашли ошибку в тексте? Выделите нужный фрагмент и нажмите Ctrl + Enter.

Оценка акций для нотариуса (для вступления в наследство)

Передаваться по наследству могут не только доли в уставном капитале ООО, но также, например, ценные бумаги. Акции могут быть самостоятельным объектом наследования. Акционер вправе распоряжаться ими по своему усмотрению и получать дивиденды от дохода компании. Именно по этой причине оценка для нотариуса включает оценку финансовой деятельности предприятия и его активов. Это может быть, например:

• оценка ценных бумаг (оценка акций, облигаций, векселей) для наследства;
• оценка доли в ООО для наследства;
• оценка инвестиционного пая (паев) для наследства.

Оценка акций для нотариуса необходима для определения размера госпошлины, которую нужно будет заплатить наследнику. Согласно ст. 333.24 НК РФ, за выдачу свидетельства о праве на наследство размер госпошлины составляет 0,3% стоимости доли (детям, супругу, родителям, братьям и сестрам наследодателя) и 0,6% — другим наследникам.

Вступающему в права наследства нужно знать, что:

• оценка доли в уставном капитале общества осуществляется не по номинальной, а по рыночной стоимости;
• оценка производится на дату смерти наследодателя;
• срок действия отчета об оценке – 6 месяцев с даты его составления;
• нотариус примет отчет об оценке только той организации, у которой есть оценщик с квалификационным аттестатом по направлению «Оценка бизнеса».

Таким образом, для вступления в наследство необходимо предоставить нотариусу отчет об оценке рыночной стоимости доли в ООО для исчисления государственной пошлины. Оценочная компания «Канцлер» поможет оценить стоимость доли для вступления в наследство.

Сколько стоит оценка акций для наследства в 2019 году?

Стоимость акций не является постоянной и зависит от таких факторов, как:

• состояние активов;
• прибыль предприятия;
• прогноз деятельности;
• возможности развития и расширения предприятия.

На стоимость акций не влияет передача по наследству. Оценщики в этом случае предполагают, что наследники акций, возможно, решат их продать, поэтому включают обычно в отчёт прогноз прибыльности предприятия в перспективе, что влияет на их спрос.

Анализируя ценные бумаги, эксперты учитывают наличие обременений, правоустанавливающих документов, состояние материально-технической базы, социальные, экономические факторы.

Оценка акций – процедура платная, поскольку проводится частными компаниями. Стандартный тариф за оценку не установлен и зависит от индивидуальных факторов, а также от региона.

Самые высокие цены – в столице и крупных городах РФ, где оценка акций будет стоить не менее 3000 рублей. А вот в удалённых регионах данная процедура обойдётся от 1000 до 3000 рублей.

За оформление свидетельства о принятии наследства вносится госпошлина, размер которой зависит от стоимости акций, а также от наследственного права претендента и составляет:

• 0,3% от стоимости акций, предназначенных для первого круга наследников – детям, супругам, родителям. Совокупная сумма не должна превышать 100 тысяч рублей.
• 0,6% от стоимости акций для наследников остальных ступеней. Общая сумма не должна превышать 1 миллион рублей.

Таким образом, оценка акций – необходимая процедура для тех, кто решил принять ценные бумаги в наследство. А чтобы оценка была качественной, обращайтесь в проверенные компании, являющиеся членами СРО.

Акции, как и другое имущество человека, наследуются (ст. 1112 ГК РФ). Существует два вида наследования: по закону и по завещанию. В первом случае активы переходят к наследникам, определенным законом (детям, родителям, братьям и т. д.), и делятся между ними в равных долях. Во втором случае имущество распределяется так, как указал наследодатель в завещании — он вправе завещать его любому человеку, даже не состоящему с ним в родстве.

Обзор 3 топовых оценочных компаний

Из всего многообразия оценочных компаний сегодня можно выделить 3 наиболее надёжных компании, которые проведут оценку быстро, недорого и профессионально.

В топ-3 входят следующие компании:

1. «САБ Бюро». Данная российская компания имеет многолетний опыт. Её филиалы разбросаны по всей территории РФ. Сотрудники фирмы являются членами СРО, обладают квалификационными сертификатами и дипломами лучших отечественных ВУЗов и международных обучающих программ. Основные достоинства компании: научный подход, профессиональный состав, гибкое отношение к клиентам.
2. «Русфининвест». Данная компания сотрудничает как с физлицами, так и с организациями в пределах Москвы и Московской области. Компетентность, прохождение экспертизы в СРО, детализированные, грамоты отчёты — эти особенности выгодно отличают «Русфининвест» от иных оценочных компаний. Клиентами «Русфининвеста» являются такие известные компании, как Транснефть, Евроситибанк, Очаково, ТК Сервисснаб и др. Своим клиентам компания предлагают услугу по защите отчётов от оценки в суде.
3. «Апхилл» — крупная консалтинговая компания, которая проводит все виды оценочных работ во всех субъектах РФ. Эксперты выполняют отчёты как по российским, так и по международным оценочным стандартам, в том числе на иностранных языках. Преимущества компании «Апхилл»:
   • гибкие цены;
   • скидки и бонусы для клиентов;
   • бесплатная доставка отчётов;
   • короткие сроки;
   • бесплатные консультации и экспресс-анализ.